애브비, 630억弗 조건에 엘러간 인수키로 합의

‘휴미라’ 특허만료 이후 대비‧제품 다양화 등 포석

애브비社 및 엘러간社가 전격적으로 통합을 단행한다.

양사는 애브비社가 24일 자사의 보통주 마감가격인 한 주당 78.45달러를 근거로 현금과 주식을 합쳐 총 630억 달러 상당의 조건에 엘러간社를 인수한다는 데 최종합의했다고 25일 공표했다.

이 같은 합의는 엘러간 측이 제약사업 부문에서 ‘보톡스’ 사업부문을 분리하는 등의 방안을 강구해 왔던 것으로 알려진 가운데 도출된 것이다.

엘러간 측은 지난 2016년에는 화이자社와 1,600억 달러 규모의 통합을 추진하다가 중단한 바 있다.

애브비社의 리차드 A. 곤잘레스 회장은 “이번 합의가 양사에게 변혁적인(transformational) 합의이자 견줄 수 없고 상호보완적인 전략적인 목표가 성취되었음을 의미한다”며 환영의 뜻을 표시했다.

곤잘레스 회장은 “양사의 통합으로 환자와 주주들을 위한 우리의 소임을 지속적으로 이행할 수 있는 역량을 크게 끌어올릴 수 있게 됐다”며 “제약업계를 선도할 성장발판을 강화하면서 애브비의 사업을 한층 다각화하는 동시에 미래를 위해 업계를 주도하는 혁신과 발전을 위해 사세를 집중해 나가게 될 것”이라고 덧붙였다.

엘러간社의 브렌트 손더스 회장은 “이번 합의로 우리가 보유한 고객, 환자 및 주주들을 포함한 엘러간 측의 이해관계자들을 위해 매력적인 가치를 창출할 수 있게 될 것”이라며 “통합된 회사가 매출액 약 480억 달러, 175개국 이상에 진출한 사세, 업계를 선도하는 연구‧개발 파이프라인 및 탄탄한 현금 유동성 등의 강점을 등에 업고 서로 개별적으로 사업을 전개할 경우와 비교했을 때 글로벌 건강을 위해 한층 크게 기여할 수 있는 기회를 누리게 될 것으로 확신한다”고 말했다.

그는 뒤이어 “세계적인 수준의 메디컬 에스테틱스, 안과질환, 중추신경계 질환 및 위장관계 질환 부문을 포함해 발빠르게 성장하고 있는 엘러간의 치료제 영역들이 애브비의 강력한 성장발판을 강화하면서 양사의 주주들을 위해 커다란 가치를 창출할 수 있도록 해 줄 것”이라고 단언했다.

실제로 양사가 통합을 단행하면 면역학, 혈액 종양학, 메디컬 에스테틱스, 신경과학, 여성건강, 안과질환 및 바이러스학등의 분야에서 선도적인 지위를 구축할 수 있을 전망이다. 엘러간 측이 보유한 제품 포트폴리오가 애브비의 이윤창출 역량, 전문적인 노하우 및 글로벌 인프라를 크게 향상시켜 줄 수 있을 것으로 기대되기 때문이라는 것.

이에 따라 애브비가 오는 2020년 300억 달러 이상의 매출액을 기록하게 되는 것을 필두로 차후 10년 동안 매년 한자릿수 후반대 성장률을 기록할 수 있을 만큼 성장발판을 강화할 수 있을 것으로 예상된다는 설명이다.

합의를 이행한 후 애브비는 미국 델라웨어州를 중심으로 조직을 통합하면서 본사는 현행대로 일리노이州 시카고 북부에 두게 된다. 회사의 경영은 변함없이 리차드 A. 곤잘레스 회장가 총괄할 예정이다.

아울러 브렌트 손더스 회장을 포함해 엘러간 측 이사회를 구성해 왔던 2명의 이사가 통합 이후 애브비社의 이사회에 합류하게 된다.

한편 합의를 도출함에 따라 엘러간 측 주주들은 그들이 보유해 왔던 엘러간 주식 한 주당 0.8660株의 애브비 주식과 현금 120.30달러를 지급받게 된다. 이것은 엘러간 주식 한 주당 총 188.24달러 상당에 해당하는 금액이다.

6월 24일 현재 엘러간 주식의 마감가격을 감안하면 45%의 프리미엄을 얹어준 것이다.

애브비 측은 이번에 인수합의를 도출함에 따라 매년 세전(稅前) 시너지 효과의 창출 뿐 아니라 3년차에 최소한 20억 달러에 달하는 기타 비용절감 효과를 얻으면서 핵심적인 성장분야들에 투자할 수 있는 여력을 확보하게 될 것으로 보인다.

매년 경영을 위한 현금 유동성을 확보하고, 오는 2021년 말 이전까지 150억~180억 달러에 달하는 비용절감 목표를 달성하는 데도 탄력이 붙을 수 있을 전망이다. 보다 나은 신용등급와 지속적인 배당금 증액 또한 가능케 될 것으로 보인다.

이밖에도 인수절차를 마치면 애브비 측 주주들은 약 83%, 엘러간 측 주주들은 약 17%의 지분률을 보유할 수 있게 된다.