밸리언트, 위장관계 전문제약사 145억弗에 인수

‘프로벤지’ 개발사 이어 美 샐릭스 파마슈티컬스 매입

엘러간社에 대한 적대적 인수시도가 무산된 후 지난 10일 전립선암 백신 개발사인 미국 워싱턴州 시애틀 소재 생명공학기업 덴드리온 코퍼레이션社(Dendreon) 매입을 확정지었던 캐나다 최대 제약기업 밸리언트 파마슈티컬 인터내셔널社가 또 하나의 M&A를 성사시켰다.

미국 노스 캐롤라이나州 롤리에 소재한 위장관계 질환 치료제 전문제약기업 샐릭스 파마슈티컬스社(Salix)가 발행한 일반株 100%를 한 주당 현금 158.0달러, 총 145억 달러 상당의 조건에 인수키로 합의했다고 22일 공표한 것.

양사 이사회는 합의내용을 승인했다고 이날 밸리언트측은 덧붙였다.

샐릭스 파마슈티컬스社라면 22개에 달하는 위장관계 질환 치료제 뿐 아니라 단기간 내에 개발성공이 예상되는 다수의 기대주들을 보유한 제약기업으로 잘 알려져 있다.

과민성 대장증후군 치료제 ‘자이 팍산’(Xifaxan: 리팍시민)과 궤양성 대장염 치료제 ‘유세리스’(Uceris: 부데소나이드 서방제) 및 ‘아프리소’(Apriso: 메살라민), 변비 치료제 ‘렐리스토’(Relistor: 메칠날트렉손 브로마이드) 및 AIDS 환자용 설사 치료제 ‘풀리작’(Fulyzaq: 크로펠레머) 등이 샐릭스 파마슈티컬스가 보유한 주요 제품들이다.

밸리언트 파마슈티컬 인터내셔널社의 J. 마이클 피어슨 회장은 “샐릭스측이 위장관계 치료제 분야에서 보유한 제품력이야말로 우리의 다양한 스페셜 드럭 포트폴리오에 이상적인 전략적 통합대상이 될 수 있을 것”이라고 단언했다.

피어슨 회장은 샐릭스측이 보유한 위장관계 치료제 부문의 제품력이 성장일로에 있어 매력적인 이 시장에서도 성장률과 혁신적인 제품들의 단기 유망성 등에서 단연 돋보인다고 강조했다. 위장관계 질환 치료제 처방권자인 전문의들에게서 강력한 브랜드 인지도를 확보하고 있는 데다 고도로 전문화된 영업인력, 아직까지 충분히 가시화되지 못한 위장관계 치료제 시장에서 제품력과 영업역량 등을 보유한 곳이 샐릭스 파마슈티컬스여서 이번 인수의 성사가 밸리언트에 강력한(compelling) 기회로 작용할 수 있으리라는 것이다.

샐릭스 파마슈티컬스社의 토머스 W. 달론조 회장 직무대행 겸 이사회 의장은 “최적의 파트너이자 우리의 투자자들을 위해 빠른 시일 내에 가치창출을 이끌어 줄 밸리언트측과 합의에 도달한 것을 환영해마지 않는다”고 말했다.

그는 또 자사가 위장관계 치료제 분야에서 보유한 선도적인 위치가 밸리언트측이 보유한 규모 및 자산(resources)과 어우러지면서 한층 강력하고 다양성을 갖춘 기업의 창출을 이끌게 될 것이라고 믿어 의심치 않았다.

실제로 양사가 통합하면 매년 5억 달러 이상의 비용절감 효과로 귀결될 수 있을 전망이다. 더욱이 이 같은 시너지 효과는 통합절차가 마무리된 후 간접비용 절감과 R&D 합리화 등의 분야를 중심으로 6개월 이내의 시점에서부터 성취가 가능할 것으로 보인다.

간접비용 및 R&D 부문에서 도출된 시너지 효과가 전체 시너지 효과의 65% 정도를 차지할 것으로 보인다는 것.

이와 함께 밸리언트측이 지난 2013년 5월 87억 달러에 바슈롬社를 인수해 통합할 당시와 마찬가지로 고도로 전문화된 샐리스측 영업인력 및 병원담당인력에 대한 감축은 뒤따르지 않을 것으로 양사는 내다봤다.

한편 지난해 11월 6일 샐릭스측이 4개 핵심제품들의 도매업체 재고량이 5~9개월분에 달한다고 공표했던 것과 관련, 이날 밸리언트측은 광범위한 기업실사를 거쳐 연내에 재고량을 2개월분 이내로 줄여나갈 수 있을 것으로 예측했다.

다만 과도한 재고분으로 인해 2015 회계연도 매출에 5억 달러 이상의 영향이 미칠 것으로 봤다.