부광약품, 한국유니온제약 인수 우선협상대상자 선정

‘조건부 투자 계약’ 체결... ‘스토킹호스’ 방식 진행

부광약품이 한국유니온제약을 인수하기 위한 우선협상자에 선정돼 조건부 투자계약을 체결했다고 17일 밝혔다.

이번 계약은 서울회생법원에서 진행되는 인가 전 인수합병(M&A)과 관련된 것으로, ‘스토킹호스’ 방식으로 진행된다.

스토킹호스는 우선협상대상자를 미리 선정한 후 공개 경쟁입찰을 진행하는 방식이다. 추가 응찰자가 없거나 우선협상대상자의 조건보다 유리한 제안을 하는 응찰자가 없을 경우 기존 우선협상대상자가 최종 인수자로 확정된다.

부광약품은 이번 계약을 계기로 기존 내용고형제 이외 항생제 및 주사제 등 생산능력 확충 뿐만 아니라 ETC 중심의 만성질환 치료제 영역으로 포트폴리오를 확장하는 전략적 발판을 마련했다. 부광약품은 강화된 생산 역량이 향후 만성질환 분야 제품 라인업 확대에도 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상하고 있다.

부광약품 관계자는 “이번 인수  1차 목적은 올해 초 유상증자 과정에서 밝힌 바 있듯이 부족한 기존 안산공장 생산능력을 보강하는데 중점을 뒀다”며 “한국유니온제약 공장은 지난 2020년 3월 대단위공장 GMP 허가를 마친 최신 시설이며, 특히 항생제 라인 등 부광약품과의 시너지가 날 만한 포트폴리오도 갖고 있어 인수를 결정했다”고 설명했다.

부광약품은 인수로 의약품 생산 능력이 30% 가량 증가할 것으로 전망하고 있다.  또 한국유니온제약은 부광약품 보다 2배 이상을 생산할 수 있는 액상주사제 생산 시설을 보유하고 있어 액상주사제 생산 능력도 늘어날 것으로 보고 있다.

부광약품은 유니온제약 공장 인수로 항생제, 주사제의 포트폴리오를 다각화한다. 그간 부광약품이 보유하지 않았던 세파계 항생제 제조라인을 확보하는 한편, 세팔로스포린계 항생제 전용 작업소와 품목허가를 갖게 된다.

아울러  의약품 제형도 다변화된다. 부광약품은 주사제 바이알 충전 포장라인 확보로 제조가능 제형(포장 단위)이 확대될 것으로 전망하고 있다.

부광약품 관계자는 “한국유니온제약 정상화를 위해 적극 지원할 것”이라며 “현재 부광약품의 경영진 체제에서 적자였던 회사를 흑자로 전환시킨 바 있다. 이러한 경영정상화 노하우를 활용해 한국유니온제약도 단시일내 실적 개선을 통한 정상화가 가능할 것으로 생각한다”고 밝혔다.

그러면서 “이번 계약으로 부광약품의 외주 비용을 절감할 것으로 예상하고 있다”며 “생산 능력 부족으로 인해 위탁생산 중인 제품을 자사 제조로 전환하는 등 양사간 시너지 창출을 통해 수익성 개선 효과도 꾀할 것”이라고 전했다. 이어 " 주사제 통합 생산 방안도 함께 검토하고 있다”며 “통합 생산이 가능해질 경우 설비 가동률이 향상되고 고정비 절감과 원가 경쟁력 확보가 가능할 것으로 기대된다"고 부연했다.

한편 부광약품은 지난 3월 28일 이사회를 열고 1000억원 규모 유상증자를 진행했다. 당시 부광약품은 “이번 유상증자로 조달되는 자금은 의약품 품절 이슈를 해결하기 위해 기존 제조설비를 확장하는데 사용될 예정이며, 일부 자금은 제조설비 취득자금과 연구개발 활성화를 위한 운영을 위한 목적”이라고 밝혔다.