이수앱지스 2025년 실적은 매출 감소와 함께 수익성이 크게 악화된 것으로 나타났다. 영업이익은 전년 대비 87.8% 감소했고 순이익은 적자 전환하며 수익성 지표 전반이 하락했다. 다만, 총차입금과 부채비율이 줄어들며 재무 부담은 일부 완화된 흐름을 보였다.
2026년 3월 공시된 이수앱지스 사업보고서(별도재무제표)에 따르면, 2025년 12월 자기자본이익률(ROE)은 -9.92%로 집계됐다. 전년 16.53% 대비 26.45%포인트 하락했다. 직전 분기 29.09% 대비로도 39.01%포인트 낮아졌다.
부채비율은 38.82%로 나타났다. 전년 58.86% 대비 20.04%포인트 낮아졌다. 다만 직전 분기 37.61% 대비로는 1.21%포인트 상승했다.
유보율은 449.55%로 집계됐다. 전년 445.02% 대비 4.53%포인트 상승했고, 직전 분기 491.77% 대비로는 42.22%포인트 하락했다.
총차입금은 297억원으로 나타났다. 전년 439억원 대비 142억원 감소했다. 직전 분기 320억원 대비로도 23억원 줄었다.
총차입금의존도는 18.66%로 집계됐다. 전년 27.38% 대비 8.72%포인트 낮아졌으며, 직전 분기 19.30% 대비로도 0.64%포인트 하락했다.
이자보상배율은 0.23배로 나타났다. 직전 분기 1.70배, 전년 1.56배 대비 크게 낮아진 수준이다.
이자비용은 72억원으로 집계됐다. 전년 86억원 대비 14억원 감소했다. 감소율은 17.0%다.
법인세비용차감전계속사업손익률은 -10.6%로 나타났다. 전년 -5.6% 대비 5.0%포인트 하락했다. 2023년 4.8% 대비로는 15.4%포인트 낮아졌다.
매출 감소·수익성 악화
이수앱지스 지난해 매출은 567억원으로 집계됐다. 전년 603억원 대비 36억원 감소했다. 감소율은 6.0%다.
매출 감소보다 수익성 하락 폭이 더 컸다. 매출총이익은 305억원으로 나타났다. 전년 433억원 대비 128억원 감소했다. 감소율은 29.6%다. 매출총이익률은 71.9%에서 53.8%로 18.1%포인트 하락했다.
영업이익도 크게 줄었다. 영업이익은 16억원으로 집계됐다. 전년 134억원 대비 118억원 감소했다. 감소율은 87.8%다. 영업이익률은 22.2%에서 2.9%로 19.4%포인트 낮아졌다.
순이익은 적자 전환했다. 순이익은 -107억원으로 나타났다. 전년 147억원 대비 254억원 감소했다. 순이익률은 24.4%에서 -18.8%로 43.3%포인트 하락했다.
매출 구성에서는 상품매출이 소폭 늘었다. 상품매출은 24억원으로 집계됐다. 전년 21억원 대비 3억원 증가했다. 증가율은 13.5%다. 매출 대비 비중은 3.5%에서 4.3%로 0.7%포인트 상승했다.
연구개발비는 141억원으로 나타났다. 전년 156억원 대비 15억원 감소했다. 감소율은 9.6%다. 매출 대비 비중은 25.9%에서 24.9%로 1.0%포인트 낮아졌다.
해외매출은 346억원으로 집계됐다. 전년 372억원 대비 26억원 감소했다. 감소율은 7.0%다. 매출 대비 비중은 61.7%에서 61.0%로 0.7%포인트 하락했다.
러시아·미국 매출 급감
이수앱지스 지난해 러시아 매출은 10억원으로 집계됐다. 전년 59억원 대비 50억원 감소했다. 감소율은 84%다. 매출 비중은 10%에서 2%로 8%포인트 하락했다. 미국 매출은 2억원으로 집계됐다. 전년 41억원 대비 39억원 감소했다. 감소율은 95%다. 매출 비중은 7%에서 0%로 7%포인트 하락했다.
한국 매출은 221억원으로 집계됐다. 전년 231억원 대비 10억원 감소했다. 감소율은 4%다. 매출 비중은 38%에서 39%로 1%포인트 상승했다. 알제리 매출은 191억원으로 나타났다. 전년 161억원 대비 29억원 증가했다. 증가율은 18%다. 매출 비중은 27%에서 34%로 7%포인트 상승했다.
우루과이 매출은 47억원으로 나타났다. 전년 63억원 대비 16억원 감소했다. 감소율은 26%다. 매출 비중은 11%에서 8%로 2%포인트 하락했다. 튀르키예 매출은 29억원으로 나타났다. 전년 43억원 대비 15억원 감소했다. 감소율은 34%다. 매출 비중은 7%에서 5%로 2%포인트 하락했다.
이라크 매출은 65억원으로 집계됐다. 전년 매출이 없어 신규 발생했다. 매출 비중은 0%에서 11%로 11%포인트 상승했다. 기타 매출은 3억원으로 나타났다. 전년 3억원과 동일한 수준이다. 매출 비중은 0%에서 1%로 1%포인트가량 상승했다.
제품 중심 매출 구조 유지
이수앱지스 지난해 제품매출은 533억원으로 집계됐다. 전년 520억원 대비 13억원 증가했다. 증가율은 3%다. 매출 비중은 86%에서 94%로 8%포인트 상승했다.
상품매출은 24억원으로 나타났다. 전년 21억원 대비 3억원 증가했다. 증가율은 13%다. 매출 비중은 4%로 나타났다.
기술매출은 10억원으로 집계됐다. 전년 62억원 대비 52억원 감소했다. 감소율은 84%다. 매출 비중은 10%에서 2%로 9%포인트 하락했다.
