아일랜드 대표 제약기업 ‘엘란’ 86억弗에 매각

美 헬스케어 업체 페리코 컴퍼니 29일 합의내용 공표

올초부터 성사 여부가 초미의 관심사로 부각되면서 이목을 집중시켜 왔던 아일랜드 대표 제약기업 엘란 코퍼레이션社(Elan)의 매각이 마침내 확정됐다.

미국 미시간州의 소도시 엘러간에 소재한 글로벌 헬스케어 업체 페리고 컴퍼니社(Perrigo)가 현금과 주식을 합쳐 약 86억 달러(엘란 보유현금을 제외하면 67억 달러)의 조건으로 엘란 코퍼레이션社를 인수키로 합의했음을 29일 공표했기 때문.

양사간 합의에 따라 엘란측 주주들은 보유주식 한 주당 현금 6.25달러와 함께 양사의 통합으로 출범할 새로운 모회사의 주식 0.07636株를 건네받을 수 있게 됐다.

이에 앞서 엘란 코퍼레이션社는 미국 뉴욕에 소재한 민간투자회사인 로열티 파마社(Royalty Pharma)가 조건을 거듭 상향조정하면서 지난 6월 한 주당 현금 13.0달러 이외에 한 주당 최대 2.50달러 상당의 ‘조건부 가격청구권’(CVRs)을 패키지로 얹어 인수를 제안했음에도 불구, 끝내 제안을 거부한 바 있다.

‘조건부 가격청구권’이란 인수합병 완료 후 미래에 발생할 상황에 따라 인수대상기업 및 인수대상기업 주주들에게 추가로 이익을 배분하는 방법을 말한다.

로열티 파마측은 지난 4월 한 주당 11.25달러‧총 66억 달러의 조건으로 처음 엘란측에 인수를 제안했었다.

엘란 코퍼레이션社를 인수할 후보기업들로는 로열티 파마社 이외에도 엘러간社, 포레스트 래보라토리스社(Forest), 밀란社(Mylan), 엔도 헬스 솔루션스社(Endo) 등의 이름이 거론된 바 있다.

페리고 컴퍼니社는 OTC 제품들과 제네릭 처방약, 유아용 유동식, 기능식품, 동물용 의약품, 원료의약품(API) 등을 개발‧제조 및 발매하고 있는 헬스케어 업체이다. 미국 뿐 아니라 이스라엘, 멕시코, 영국, 인도, 중국, 호주 등에 물류시설을 보유하고 있는 글로벌 컴퍼니이기도 하다.

페리코 컴퍼니社의 조셉 C. 파파 회장은 “글로벌 마켓에서 우리의 진출시장을 한층 확대할 수 있게 된 데다 매년 1억5,000만 달러 이상의 비용‧세금 절감효과까지 가능할 것”이라며 기대감을 감추지 않았다.

이날 페리고측은 양사가 합의한 엘란株 한 주당 16.50달러(미국 주식예탁증서 기준)의 금액이 자사의 26일 주식시장 마감가격을 기준으로 10.5%의 프리미엄을 얹어준 것이라고 설명했다. 아울러 합의내용은 양사의 이사회로부터 승인을 얻었으며, 통합에 따른 세부절차들은 올해 말까지 완료될 수 있을 것으로 예상했다.

파파 회장은 “양사의 합의내용이 엘란측 주주들에게 대단히 매력적인 조건으로 받아들여질 것”이라고 단언했다.

이와 관련, 엘란측은 지난 2월 블록버스터 다발성 경화증 치료제 ‘타이사브리’(Tysabri; 나탈리주맙)의 지분 50%를 미국 생명공학기업 바이오젠 Idec社에 32억5,000만 달러를 받고 추후 로열티를 지급받는 조건으로 매각한 바 있다.

‘타이사브리’는 지난해에 전년도보다 8% 증가한 16억 달러의 실적을 기록했던 제품이다.

이에 따라 엘란측은 12%의 로열티 지급을 보장받은 데 이어 내년 5월에는 매출이 최대 20억 달러에 도달했을 경우 18%로 상향조정된 로열티를 받을 수 있게 된다. 로열티는 차후 25%까지 증액될 수 있도록 보장받은 상태이다.

페리고측이 엘란을 인수하는 데 상당한 매력을 느낄 수 밖에 없었을 것임을 시사하는 대목이다.

한편 페리코 컴퍼니社는 인수작업을 완료한 후 아일랜드로 기업을 이전할 방침이다. 현재 30%에 달하는 세율을 10% 초반대 수준으로 낮추는 효과를 기대할 수 있기 때문이다.