[기업분석] 에이블씨엔씨, 1H 영업익 68.7%↑

북중미 매출 184% 늘고 해외 비중 72.4%

에이블씨엔씨의 2026년 상반기 매출과 이익이 모두 증가한 가운데 해외매출 비중이 70%를 넘어선 것으로 나타났다. 북중미와 유럽 매출이 크게 늘었고 국내 매출은 감소했다.

뷰티누리가 2026년 8월 금융감독원 공시 반기보고서(연결기준)를 분석한 결과, 에이블씨엔씨의 상반기 매출은 1266억원으로 집계됐다. 전년 동기 1179억원 대비 88억원 증가했다. 증가율은 7.4%다.

매출총이익은 727억원으로 전년 동기 643억원 대비 85억원 증가했다. 증가율은 13.2%다. 매출총이익률은 54.5%에서 57.4%로 2.9%포인트 높아졌다. 영업이익은 198억원으로 전년 동기 118억원 대비 81억원 증가했다. 증가율은 68.7%다. 영업이익률은 10.0%에서 15.7%로 5.7%포인트 상승했다. 순이익은 182억원으로 전년 동기 85억원 대비 97억원 증가했다. 증가율은 113.8%다. 순이익률은 7.2%에서 14.3%로 7.1%포인트 높아졌다.

상품매출은 476억원으로 전년 동기 533억원 대비 58억원 감소했다. 감소율은 10.8%다. 매출 비중은 45.2%에서 37.6%로 7.7%포인트 낮아졌다. 연구개발비는 6억원으로 전년 동기 8억원 대비 1억원 감소했다. 감소율은 18.7%다. 매출 대비 비중은 0.7%에서 0.5%로 0.2%포인트 하락했다.

해외매출·수출은 917억원으로 전년 동기 645억원 대비 272억원 증가했다. 증가율은 42.1%다. 전체 매출에서 차지하는 비중은 54.7%에서 72.4%로 17.7%포인트 높아졌다.

2분기 매출은 652억원으로 전년 동기 622억원 대비 31억원 증가했다. 증가율은 5.0%다. 영업이익은 104억원으로 전년 동기 68억원 대비 36억원 증가했다. 증가율은 52.5%다. 영업이익률은 11.0%에서 16.0%로 5.0%포인트 상승했다. 순이익은 92억원으로 전년 동기 39억원 대비 53억원 증가했다. 증가율은 134.3%다. 해외매출·수출은 490억원으로 전년 동기 355억원 대비 135억원 증가했다. 증가율은 38.0%다. 매출 비중은 57.2%에서 75.1%로 18.0%포인트 높아졌다.

상반기 지역별 매출에선 북중미가 284억원으로 전년 동기 100억원 대비 184억원 증가했다. 증가율은 184%다. 매출 비중은 8%에서 22%로 14%포인트 높아졌다. 유럽 매출은 283억원으로 전년 동기 194억원 대비 89억원 증가했다. 증가율은 46%다. 비중은 16%에서 22%로 6%포인트 상승했다.

기타아시아 매출은 152억원으로 전년 동기 119억원 대비 34억원 증가했다. 증가율은 28%다. 중국 매출은 41억원으로 전년 동기 35억원 대비 6억원 증가했다. 증가율은 17%다. 반면 한국 매출은 349억원으로 전년 동기 533억원 대비 184억원 감소했다. 감소율은 35%다. 매출 비중은 45%에서 28%로 18%포인트 낮아졌다. 일본 매출은 156억원으로 전년 동기 197억원 대비 41억원 감소했다. 감소율은 21%다. 비중은 17%에서 12%로 4%포인트 하락했다.

2분기에도 유럽과 북중미 매출 증가가 이어졌다. 유럽 매출은 164억원으로 전년 동기 111억원 대비 53억원 증가했다. 증가율은 48%다. 북중미 매출은 129억원으로 전년 동기 52억원 대비 77억원 증가했다. 증가율은 147%다. 기타아시아는 84억원으로 25억원 늘었고 증가율은 42%다. 한국 매출은 162억원으로 전년 동기 266억원 대비 104억원 감소했다. 감소율은 39%다.

종속기업 중 에이블씨엔씨 US(ABLE C&C US, INC.)의 상반기 매출은 268억원으로 전년 동기 92억원 대비 176억원 증가했다. 증가율은 191%다. 순이익은 2억원으로 전년 동기 2억원 순손실에서 흑자 전환했다. 미샤 재팬(MISSHA JAPAN INC.) 매출은 156억원으로 전년 동기 193억원 대비 37억원 감소했다. 감소율은 19%다. 순이익은 4억원으로 전년 동기 4억원 순손실에서 흑자 전환했다.

미팩토리 매출은 81억원으로 전년 동기 98억원 대비 17억원 감소했다. 감소율은 18%다. 순이익은 4억원으로 전년 동기 0.2억원 대비 3억원 증가했다. 증가율은 1670%다. 상해애박신화장품상무유한공사 매출은 31억원으로 전년 동기 35억원 대비 4억원 감소했다. 감소율은 11%다. 순이익은 1억원으로 전년 동기 2억원 대비 1억원 감소했다. 감소율은 48%다. 에이블씨엔씨 UK(ABLE C&C UK LTD)는 상반기 매출 9억원을 기록했고 4억원의 순손실을 냈다.

종속기업 매출 합계는 544억원으로 전년 동기 418억원 대비 126억원 증가했다. 순이익 합계는 6억원으로 전년 동기 4억원 순손실에서 흑자 전환했다.

6월 말 자기자본이익률(ROE)은 28.07%로 전년 동기 16.73% 대비 11.34%포인트 높아졌다. 부채비율은 110.79%로 전년 동기 64.13% 대비 46.65%포인트 상승했다. 총차입금은 316억원으로 전년 동기 198억원 대비 118억원 증가했다. 총차입금의존도는 12.90%에서 19.78%로 6.88%포인트 높아졌다. 이자보상배율은 30.71배로 전년 동기 28.49배 대비 2.22배 상승했다. 상반기 이자비용은 6억원으로 전년 동기 4억원 대비 2억원 증가했다.