에보닉, BASF 인수제안 비토 “조건 너무 낮다”

117억弗 규모 제안 미수용..초기단계 협상서 중단?

 

제시된 조건이 너무 낮다~

퍼스널케어 원료기업으로도 잘 알려진 독일의 글로벌 특수화학기업 에보닉 인두스트리스(Evonik Industries AG)가 같은 독일의 종합화학‧퍼스널케어 원료기업 BASF 그룹이 제시한 인수조건을 비토한 것으로 전해졌다.

9월 말과 10월 초 주요 해외매체들과 소식통들을 통해 전해진 내용에 따르면 에보닉 인두스트리스는 103억 유로(약 117억 달러) 규모로 BASF 측이 제시한 조건을 받아들이지 않은 것으로 알려졌다.

BASF는 에보닉 인두스트리스 측과 탐색적인 단계의 협상을 진행 중이라는 사실을 지난달 25일 대외적으로 확인한 바 있다.

이 같은 BASF 측의 제안은 에보닉 인두스트리스가 지난 6월 임직원 3,200여명을 대상으로 추가감원을 발표하는 등 구조조정과 비용절감을 위한 조치들을 이행하고 있는 가운데 나온 것이어서 향배를 예의주시케 해 왔다.

다만 초기 단계의 협상이 진행 중임을 대외적으로 확인할 당시 BASF 측은 현재로선 결정된 것이 없고 미정인 상태라면서 신중한 입장을 견지한 바 있다.

그럼에도 불구, 에보닉 인두스트리스 측이 보유한 제품 포트폴리오가 BASF 그룹 측에 최적으로 부합되는 만큼 인수가 성사될 경우 시너지 효과가 클 것이라는 관점에서 관심이 증폭되게 했다.

그 후 BASF는 잠재적 인수를 성사시키기 위한 초기단계의 협상을 수 차례 진행한 끝에 에보닉 인두스트리스가 발행한 보통주 1매당 22.15유로(약 24.94달러)의 조건을 제시한 것으로 알려졌다.

하지만 에보닉 인두스트리스는 제시된 이 같은 조건이 협상을 공식적으로 진행하거나, BASF 측이 자사를 대상으로 기업실사를 진행할 수 있도록 허용하기에는 너무 낮은 수준의 것이라는 완강한 입장을 내놓은 것으로 전해지고 있다.

참고로 9월 28일 주식시장에서 에보닉 인두스트리스가 발행한 보통주의 마감가격은 한 주당 19.84유로로 집계됐다.

한 주당 19.84유로라면 앞서 9월 24일의 한 주당 마감가격 18.07유로에 비해 2.4%가 오른 수준의 것이다.

에보닉 인두스트리스 측이 낮은 인수조건을 지적한 것은 현재 BASF 측의 현금흐름이 그리 여의치 못한 상황이라는 점과 무관치 않다는 관측도 제기되고 있다는 후문이다.

에보닉 인두스트리스의 지분 약 44%를 보유한 대주주로 우리나라의 석탄산업합리화사업단 정도에 해당하는 공익재단 성격의 기구로 알려진 RAG 재단 또한 입장표명을 내놓지 않고 있는 것으로 전해졌다.

한편 에보닉 인두스트리스 측 이사회는 자사가 발행한 보통주 100%를 대상으로 자발적 공개매수의 진행과 관련한 구속력 없는(non-binding) 제안을 BASF 측으로 받았다는 사실을 확인했다.

아울러 현재로선 양사간에 어떤 협의도 오가지 않고 있다고 설명했다.

에보닉 인두스트리스 측은 뒤이어 법적인 의무의 범위를 넘어서거나 관련된 문의에 답변하는 것 이상의 어떤 입장표명도 하지 않을 것이라면서 선을 그었다.

세계 최대의 종합화학기업으로 군림해 온 BASF는 최근들어 정상의 자리를 내어 줄 개연성을 배제할 수 없다는 관측에 직면하고 있다는 지적이다.

지난해 매출액이 597억 유로(약 672억2,828만 달러)에 달했지만, 중국 서유화공집단공사(Sinopec)와 대단히 근소한 차이를 내보이는 데 그쳤기 때문.

BASF가 타진하고 나선 에보닉 인두스트리스 인수시도가 독일발 빅딜의 성사로 귀결될 수 있을 것인지 지켜볼 일이다.